中国长城科技集团股份有限公司2025年半年度财务报告

中国长城科技集团股份有限公司2025年半年度财务报告的核心内容如下：

一、审计意见

大信会计师事务所出具审阅报告，未发现财务报表存在重大错报，2025年半年度报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量。

二、主要财务数据

营业收入：63.66亿元，同比增加4.8%。

归属于母公司净利润：1.38亿元，同比扭亏（上年同期亏损4.22亿元）。

经营活动现金流净额：-8.45亿元，同比收窄（上年同期-13.74亿元）。

总资产：323.20亿元，较上年末略降0.9%。

净资产：123.67亿元，较上年末微降0.6%。

三、资产负债变化

货币资金：38.24亿元，基本持平。

应收账款：58.23亿元，增加11.3%。

存货：67.68亿元，增加12.5%。

长期借款：44.42亿元，减少31.8%（一年内到期部分增加）。

总负债：199.54亿元，负债率61.7%，与年初持平。

四、利润变动原因

毛利提升：收入结构优化，毛利率由12.2%升至14.8%。

费用控制：销售、管理、研发费用合计增长仅2.3%。

投资收益：4.34亿元，主要来自处置联营企业长城银河股权。

五、现金流概况

经营现金流仍为负，主要因存货及应收增加。

投资现金流净流入9.44亿元，收回理财及股权款。

筹资现金流净流出1.84亿元，偿还债务及回购股份。

六、风险提示

信用风险：应收账款余额高，已计提坏账准备8.15亿元。

流动性风险：一年内到期非流动负债36.89亿元，需关注续贷。

或有负债：对外担保余额约10亿元，涉及子公司授信。

七、其他要点

报告期内回购股份1.46亿元，库存股增至2.10亿元。

新增募集资金专户，用于AI服务器电源、海底观测网项目。

重大诉讼3起，其中2起已一审胜诉或终审胜诉，1起仍在审理。

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中国长城:2025年半年度财务报告