BAE Systems公布2023年全年业绩

第1组定义的财务绩效指标 

IFRS 定义的财务绩效指标

1. 我们使用替代绩效指标来监控集团的基本财务绩效。这些措施未在国际财务报告准则 (IFRS) 中定义，因此被视为非 GAAP（公认会计原则）措施。因此，在适当的情况下也提出了相关的国际财务报告准则措施。非 GAAP 衡量标准的目的和定义在 2023 年全年报表的替代绩效衡量标准部分中提供。 
2. 销售额、基本息税前利润和基本每股收益的增长率是按固定汇率计算的（即，本年度与上一年相比，按本年度汇率换算）。比较数据尚未重述。所有其他增长率和同比变动均以报告的货币为基础。
3. 反映2023年中期股息11.5便士（2022年中期股息10.4便士）和2023年拟议末期股息18.5便士（2022年末期股息16.6便士）。

财经摘要

• 销售和收入的增长是由所有部门的强劲计划绩效推动的。 
• 集团盈利能力的提高反映了强有力的计划执行和内部效率努力。
• 每股收益增加反映了集团的盈利能力，并进一步受益于正在进行的股票回购计划。
• 在产生 26 亿英镑的自由现金流（包括 38 亿英镑的经营活动净现金流）后，该集团在 2023 年结束时拥有 41 亿英镑的现金和 10 亿英镑的净债务（不包括租赁负债）。这使得该公司在管理与 2024 年 2 月完成的 BALL AEROSPACE 收购相关的融资方面处于有利地位。
• 我们的订单积压已达到创纪录的 698 亿英镑，得益于今年获得的多项重大订单（包括 SSN-AUKUS、Dreadnought 和我们 Hägglunds 业务中的多辆战车订单）带来的 377 亿英镑订单。 
• 董事会建议派发末期股息 18.5 便士，使 2023 年总股息达到 30.0 便士，较去年增长 11.1%。待2024年年度股东大会上获得股东批准后，股息将于2024年6月3日支付给2024年4月19日登记在册的股东。

资本配置

• 2024 年 2 月，我们以 55 亿美元（44 亿英镑）的价格从 Ball Corporation 手中完成了对美国 BALL AEROSPACE 业务的收购。交易完成后，集团通过过桥融资提取了 40 亿美元（32 亿英镑），并从集团现有现金资源中支付了 15 亿美元（12 亿英镑）现金以结算交易。
• 年内，公司根据 2022 年股票回购计划回购了 5900 万股股票，成本为 5.61 亿英镑。2022 年股票回购计划总共回购了 1.42 亿股股票，耗资 12 亿英镑，占该计划开始时已缴足股本（不包括库存股）的 4.4%。
• 8 月，董事会批准了高达 15 亿英镑的进一步回购计划。进一步的计划预计将在当前回购计划完成后开始，并在启动后三年内完成。
• 2024年2月，阿斯塔纳航空完成首次公开募股（IPO），并在伦敦和哈萨克斯坦联合上市。IPO 后，我们的持股比例从 49% 减少至约 16%，处置收益为 2 亿美元。

战略进展

年内，三件重大事件积极增强了业务组合的长期相关性：

• 2023 年 3 月，作为澳大利亚、英国和美国之间 AUKUS 三边协议的一部分，进一步宣布了英国国防部下一阶段的 39.5 亿英镑资金攻击潜艇计划。
• 2023年12月，意大利、日本和英国部长签署了一项国际条约，在全球空战计划（GCAP）下开发创新型下一代隐形战斗机，并确认GCAP联合政府总部将设在英国。继 9 月份宣布行业合作协议后，作为英国行业领先者，我们将继续与合作伙伴日本三菱重工和意大利莱昂纳多密切合作，确定未来的联合业务架构，其总部也将设在英国。
• 我们宣布收购 BALL AEROSPACE，这是航天器、任务有效载荷以及光学和天线系统的领先供应商。该公司总部位于科罗拉多州，拥有 5,200 多名员工，为我们的多领域产品组合增加了设计、建造和运营卫星和卫星系统的额外能力，并增加了我们对美国国防部预算高优先领域的投资。

其他运营亮点

• 我们获得了捷克共和国颁发的 246 辆 CV90 MkIV 步兵战车合同。
• AMPV 战车在合同授予后开始满负荷生产。
• 我们获得了一份为期十年的合同，继续运营位于田纳西州霍尔斯顿的美国陆军弹药厂。
• F-35 后机身制造将在 2023 年继续全速生产，年内完成了 162 架后机身。
• 向卡塔尔埃米尔空军交付了 10 架台风战斗机，其中 18 架现已服役。
• 我们与沙特阿拉伯王国达成协议，继续为萨拉姆台风提供五年支持。
• MBDA 获得了重要订单，包括波兰的 PILICA+ 防空升级防御计划。
• 我们继续致力于开发英国未来飞行战斗空中演示机，以便在四年内飞行。
• 我们为无畏舰获得了 24 亿英镑的订单，目前有三艘船正在建造中。
• 位于格拉斯哥的新船舶装配车间和应用造船学院的建设正在顺利进行。
• 我们获得了价值超过 4 亿英镑的额外英国军火订单，以增加重要国防库存的产量。
• 在网络与情报方面，我们继续投资于太空、多域能力和综合训练的新产品。
   

我们的 2023 年财务业绩进一步证实了我们的价值复合模型，收入增长强劲，利润增加，现金流产生强劲，盈利增长。结合以不断增长的股息、持续的股票回购和战略并购等形式进行严格的资本部署，这为我们的股东带来了丰厚的回报。我们还看到，我们的模式将在 2024 年继续向前发展，收购 BALL AEROSPACE 将促进我们的增长，并巩固我们在快速增长的太空和战术解决方案领域的规模地位。布拉德·格雷夫，首席财务官

2024 年集团指引

集团2024年的指引包括收购BALL AEROSPACE 2以及集团在首次公开募股后减少阿斯塔纳航空的持股，这两项交易均于2024年2月完成。 

指导值是根据 1.24 美元：1 英镑的汇率提供的，该汇率与 2023 年的实际汇率一致。

• 基础净融资成本为 3.5 亿至 3.75 亿英镑
• 有效税率约21%
• 非控股权益约 8000 万英镑

对外汇汇率的敏感性：本集团以多种货币运营，其中最重要的是美元。作为指导，英镑/美元汇率变动 5 美分将影响销售额约 5 亿英镑、基本息税前利润约 7000 万英镑、基本每股收益约 1.3 便士。