莱昂纳多：董事会批准2023财年业绩和2024年指导

2024年指南

基于目前对地缘政治局势对供应链和全球经济的影响的评估，并假设没有进一步的重大恶化

• 约195亿欧元的订单
• 收入168亿欧元
• 息税折旧摊销前利润（EBITA） 14.4亿欧元
• 自由经营现金流约7.7亿欧元
• 集团净债务约20亿欧元

结果

• 订单额为 179 亿欧元（与 2022 年相比+3.8%），订单出货比为 1.2 倍
• 收入为153亿欧元（与2022年相比+3.9%），反映了所有业务部门的增长
• 息税折旧摊销前利润（EBITA）为12.9亿欧元（与2022年相比+5.8%）
• 不计特别交易前的净利润为7.42亿欧元（与2022年相比+6.5%），主要反映了息税前利润表现
• 净利润为6.95亿欧元，与2022年相比下降25.4%，其数字反映了从出售Leonardo DRS Global Enterprise Solutions和Advanced Acoustic Concepts业务中获得的资本收益
• 自由经营现金流为6.35亿欧元（与2022年相比为17.8%），受营收增长、成本和投资纪律的推动
• 集团净债务为23.23亿欧元，与2022年的30.16亿欧元相比下降23%

莱昂纳多董事会今天在斯特凡诺·庞泰科尔沃（Stefano Pontecorvo）的主持下召开，审查并一致批准了2023年全年业绩。

2023财年业绩

2023年的财务业绩证实了集团的业绩，期内现金流的产生趋势尤为积极。

如下文更详细地描述的那样，除了普通 KPI 之外，还提供备考 KPI，以反映 Telespazio 集团即将进行的合并。

新订单呈现稳定的结构性增长，接近欧元的门槛。18（占预估数字的18.7欧元），在国防电子和安全业务的欧洲部分表现尤为积极。考虑到 2022 年的新订单包括波兰国防部的 AW149 直升机订单，商业增长的可持续性更加明显。

营收增长3.9%（与预估数字相比增长4.1%），这也得益于航空结构（+34%）的显着复苏以及国防电子与安全以及直升机的业绩。收入增长的同时，息税折旧摊销前利润（EBITA）增长了5.8%（与预估数字相比增长了6.1%）。

息税折旧摊销前利润（EBITA）继续受到国防电子与安全业务的推动，其中欧洲部分的贡献尤为突出，以及航空结构的复苏，使ROS达到8.4%。

财务表现卓越，自由经营现金流（FOCF）与2022年相比增长了18%，这表明集团有能力继续走在加强现金生成的道路上。

集团净债务继续下降，较2022年增长23%，为欧元。2.3;大量现金流的产生和出售DRS少数股权的收益使集团能够继续减少其债务。

关键绩效指标以及使用 Telespazio 整合和不整合的比较

此外，还提供了与一些关键绩效指标相关的备考数据，这些指标以数字形式反映了Telespazio逐行合并的名义效应。其目的是提供一个指标，该指标代表了将从 2024 年开始呈现的 KPI：

关键绩效指标以及使用 Telespazio 整合和不整合的比较

此外，还提供了与一些关键绩效指标相关的备考数据，这些指标以
数字形式反映了Telespazio逐行合并的名义效应。其目的是提供
一个指标，该指标代表了将从 2024 年开始呈现的 KPI：

1 Telespazio 完全合并

2 净债务包括DRS交易产生的影响

(*)息税折旧摊销前利润（EBITA）由EBITA（定义见下文）在摊销和折旧（不包括企业合并产生的无形资产摊销）和减值损失（扣除与商誉相关的损失或归类为“非经常性成本”）之前给出。

(**)息税折旧摊销前利润（EBITA）是通过从息税前利润中剔除以下项目获得的：商誉减值;作为企业合并的一部分分配给无形资产的购买价格部分的摊销和减值（如有），重组成本是确定和重大计划的一部分;其他特殊成本或收入，即与与业务正常业绩无关的特别重大事件有关。

(***)息税前利润是通过将集团在其战略投资（MBDA、GIE ATR、TAS、Telespazio和HENSOLDT）业绩中的利润份额（定义为“财务收入和费用”、“权益会计被投资方的利润（亏损）份额”、“所得税”和“非持续经营业务的利润（亏损）”前的利润）加入税前利润和财务费用（定义为“财务收入和费用”、“权益会计被投资方的利润（亏损）份额”之前的利润而获得的。

2024年指南

2024 年的预期业绩证实了可持续增长路径，伴随着盈利能力和现金流的提高，在国防和安全需求高的背景下。

集团迅速采取的行动可以减轻俄乌冲突造成的通胀压力的影响。

根据目前对地缘政治局势对供应链、通胀和全球经济的影响的评估，并假设没有进一步的重大恶化，莱昂纳多预计将在 2024 年实现：

• 新订单逐步增长约195亿欧元，主要受国防电子与安全业务以及航空业持续复苏的推动，证实了集团产品和解决方案的强势地位以及在关键市场的地位
• 收入为 168亿欧元，与2023年相比有所增长，这要归功于新订单的贡献和产品组合活动的发展，以创纪录的约400亿欧元的积压订单交付
• 盈利能力不断提高，息税折旧摊销前利润（EBITA）为 14.4亿欧元，这得益于销量的增长和主要业务领域稳健的工业盈利能力。预计利润的改善也反映了航空结构业务的逐步复苏，尽管通过其子公司TAS在商业电信卫星制造部门存在困难
• FOCF 约为 7.7 亿欧元，国防/政府业务实现了稳健的现金生成，而 Aerostructures 吸收的现金继续略低于 2023 年
• 集团净债务约为20亿欧元，主要得益于现金流的产生，并假设股息支付从每股0.14欧元增加到0.28欧元、新的租赁合同、战略投资和其他小额交易

• 新订单为179.26亿欧元（占预估数字的18.7欧元），较2022年有所增长（+3.8%，与预估数据相比+3.5%），这要归功于国防电子与安全在其欧洲部分的所有业务领域做出的重大贡献。考虑到比较数字包括从波兰国防部获得AW149直升机订单（1.4欧元）的重要收购，这一年度的增长是集团整合的一个重要迹象。
  新订单的趋势清楚地凸显了莱昂纳多集团商业产品的有效性，这要归功于其多样化的产品、广泛的销售组织地理分布以及集团的竞争力。满足客户复杂运营要求的产品质量和集成解决方案以及创新是集团的良好特征，使集团能够加强和扩大其市场占有率，尽管缺乏主要的单个订单，但允许未来业务组合的增长。
  
  上述新订单水平相当于约1.2的订单出货比（该期间新订单与收入的比率）
   
• 积压订单为395.29亿欧元，确保了相当于2.6年（2022年为2.5年）的当量生产，接近欧元的门槛。40 多亏了过去几年开始的商业活动的成功

经济效益

• 与2022年相比，几乎所有业务领域的收入均为152.91亿欧元（占预估数据的16欧元）（+3.9%，预估数据+4.1%），包括受益于B-787恢复交付的航空结构。特别重要的是国防电子与安全欧洲部分的贡献。
• 息税折旧摊销前利润（EBITA）为12.89亿欧元（预计数字为1326欧元），反映了集团业务的稳健表现，并显示出与2022年相比的增长（+5.8%，与预估数据相比+6.1%），这要归功于国防电子与安全欧洲部分的主要贡献以及航空结构的较低亏损，符合重振业务的计划，从而证实了民用航空业的逐步复苏。
• 息税前利润为10.85亿欧元，与2022年（961欧元）相比，受益于EBITA的改善，以及正在进行的提前退休计划导致重组成本的降低。
• 不计特别交易前的净利润为7.42亿欧元 （2022年为697欧元），反映了息税前利润的业绩，以及2022年主要受益于外国公司税负降低的税收。
• 净利润为6.95亿欧元（2022年为9.32亿欧元），除了不计特别交易的净利润外，还包括对百万欧元的认可。57 鉴于未来处置，道路运输业务评估成本，扣除百万欧元的资本收益。10 与Selex ES Llc出售ATM业务部门有关，见“工业交易”部分。相反，2022 年的数字反映了从出售 Leonardo DRS Global Enterprise Solutions 和 Advanced Acoustic Concepts 业务中获得的资本收益。

财务业绩

• 自由经营现金流（FOCF）为正值，为6.35亿欧元（预计数字为6.52亿欧元），与2022年FOCF的百万欧元相比增长了17.8%。539（+16.6%的预估数字为559欧元），证实了近年来已经凸显的积极趋势。这些目标的实现是由于旨在加强业务绩效的行动、在业务增长时期采取谨慎的投资政策、精简和提高营运资金的效率以及有效的财务战略。

• 集团净债务为23.23亿欧元，较2022年12月31日（30.16亿欧元）有所改善;该数字受益于FOCF的上述趋势，同时也包括下文所述交易的财务影响
  • Leonardo DRS普通股的出售于11月完成（该交易在“工业和金融交易”一节中广泛描述），在扣除交易成本后，实现了约百万欧元的套现。327 （352美元）;
  • 美国子公司 Selex ES Llc 于 5 月完成将空中交通管理（“ATM”）业务部门出售给西班牙公司 Indra Sistemas S.A. 全资拥有的 Indra Air Traffic， Inc.，总金额约为 USDmil。37;
  • 7 月份支付的 10 万欧元股息。83;
  • 以百万欧元执行新的租赁协议。92;
  • 外币头寸和其他项目的折算

截至 2023 年 12 月 31 日，LEONARDO S.P.A. 的可用流动资金来源总额约为 100 万欧元。4,210 以满足本集团经常性业务的融资需求，细分如下：

• 与ESG挂钩的循环信贷额度，金额为百万欧元。2,400，分为两部分，每百万欧元。600 和 €mil。1,800 个分别于 2024 年 10 月 7 日和 2026 年 10 月 7 日到期;
• 额外未经确认的短期信贷额度约为百万欧元。810;
• 在欧洲市场发行商业票据的框架计划（多币种商业票据计划），最高金额为欧元。1 将于 2025 年 8 月 2 日到期。

该公司还拥有百万欧元。260 欧洲投资银行 （EIB） 于 2022 年 11 月签署合同的可持续发展挂钩融资，截至本报告发布之日完全未使用。

此外，莱昂纳多拥有总额为百万欧元的未确认信贷额度。10,877，其中百万欧元。3,051，截至 2023 年 12 月 31 日仍在供应。

最后，集团其他子公司拥有以下信贷安排：

• Leonardo DRS 有一个金额为 USDmil 的循环信贷额度。275（249欧元），在完成与RADA的合并的同时签订，截至2023年12月31日完全未使用;
• Leonardo US Corporation 拥有由 LEONARDO SPA 担保的短期可撤销信用额度，金额为 USDmil。210 （€mil. 190），用于美元百里。2023 年 12 月 31 日为 40 人（36 欧元）;

行业表现

莱昂纳多继续在其核心业务的所有领域实现增长。如上所述，在本年度财务报告中，考虑到Telespazio集团即将在2024年进行的合并，提供了一组关键绩效指标，以代表业务绩效。