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3-1独立财务顾问报告（申报稿）（苏州华亚智能科技股份有限公司）

2023年中航机载系统股份有限公司业绩增长，营收290.07亿元，同比增4.63%；实现利润总额22.57亿元，同比增17.11%。在航空工业集团发展战略引领下，中航机载完成各项经营目标任务，主业、产业拓展、企业改革快速发展。该公司在防务航空产业、民用航空产业、科技创新、改革管理、吸收合并等方面取得显著成果。防务航空产业完成产品交付任务，提升科研生产能力，实现经营计划管控；民用航空产业围绕国家大飞机项目，推进战略布局；科技创新实现突破，关键技术研究取得突破性成果；改革管理任务全面落实，国企改革三年行动圆满收官；吸收合并中航机电，提升公司规模质量。此外，合规风控防控有力，未发生重大违规事件；党建引领作用有效发挥，促进业务高质量发展。中航机载将继续致力于航空产业发展，提升企业竞争力。

美国结冰机理研究风洞（IRT）位于NASA格伦研究中心，自1944年投入使用以来，已稳定运行80年，是现存最古老的结冰风洞。IRT风洞用于模拟低温和结冰云环境，温度可达零下30华氏度，产生极冷小液滴，以研究结冰对飞行器的影响。二战期间，C-46系列飞机因进气道结冰遭受损失，IRT风洞帮助改进设计。1950年，NACA工程师改进喷雾系统，模拟自然结冰云。20世纪50年代，IRT风洞为制定飞行天气标准提供数据。随着喷气发动机普及，结冰研究需求减少，但20世纪70年代中期新问题出现，促使NASA于1982年重启项目。IRT风洞参与了所有现用防冰系统的开发测试，并继续研究涡扇发动机和螺旋桨的结冰状况。IRT风洞是NASA在结冰研究领域保持领先地位的重要工具。

7月，四川海特高新技术股份有限公司发布2021年半年度报告。

中航上大高温合金材料股份有限公司计划发行9,296.6667万股新股，占发行后总股本的25.00%。发行已获深圳证券交易所审核通过和中国证监会同意注册。发行价格为6.88元/股，对应2023年经审计的扣除非经常性损益后的市盈率为20.02倍。发行方式包括战略配售、网下发行和网上发行。战略配售投资者包括公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划。募集资金预计总额约为63,961.07万元，主要用于公司发展。网上发行的股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%的股份限售6个月，战略配售的限售期为12个月。公告提醒投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

美国联邦航空局（FAA）发布了一项实施计划，详细说明了该局及其他机构为在近期安全实现先进的空中交通运营而需要采取的步骤。创新28 "计划包括各个组成部分，以及到2028年在一个或多个地点实现规模运营所需的顺序。

图南股份专注于高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售，股票代码300855，上市于深圳证券交易所。2023年，公司实现营业收入731,468,692.85元，同比增长6.07%；归属于上市公司股东的净利润191,320,238.91元，同比增长7.11%；经营活动产生的现金流量净额231,435,508.67元，同比增长450.65%。公司总资产2,368,308,191.20元，同比增长8.19%。公司面临客户集中度较高、军品市场开发、许可资质丧失、技术泄密、技术落后、原材料价格上涨及国家秘密泄露等风险。公司在市场、技术、全产业链、产品差异化和质量控制方面具有核心竞争力。报告期内，公司投资额为62,717,416.44元，同比下降51.14%，未发生重大资产和股权出售。公司治理结构完善，注重环境保护和社会责任。报告期末普通股股东总数为10,782户。

锻铸是金属成形的主流技术，是制造业的基石，但我国锻铸行业规模庞大但依然以低附加值产品加工为主。参考海外经验，锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用，而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主，因此以航空及两机为主的高附加值应用有望成为我国锻铸业高端转型的重要突破口。纵观

确成硅化学股份有限公司（股票代码：605183）在报告期内实现营业收入1,071,176,973.24元，同比增长26.02%；归属于上市公司股东的净利润为261,876,158.20元，同比增长36.57%。公司主要从事沉淀法二氧化硅产品的研发、制造和销售，产品主要用于橡胶工业领域，特别是高性能子午线绿色轮胎的配套材料。公司的主要风险因素包括原材料价格波动、安全生产、外汇汇率波动及核心技术人员流失。报告期间，公司未发生重大诉讼或仲裁事项，且公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况良好。

中航（成都）无人机系统股份有限公司2024年半年度报告显示，公司主营无人机系统的设计研发、生产制造、销售及服务。报告期内，营业收入为272,014,074.61元，同比下降77.22%；净利润为-38,393,552.73元，同比下降117.96%；总资产为7,508,142,005.26元，同比增长1.98%；净资产为5,698,923,255.88元，同比下降2.52%。研发投入方面，研发费用达81,375,776.32元，占营业收入比例为29.92%，同比增长21.52个百分点。公司面临市场波动、经营业绩下滑、财务风险等主要风险。报告期内无重大诉讼、仲裁事项，部分限售股上市流通，并进行了多项关联交易。公司及其控股股东不存在未履行法院生效判决的情况。

宝利国际:关于出售全资子公司江苏华宇通用航空有限公司100%股权的公告

木林森股份有限公司与陈利女士及广州市新航科技有限公司签订《合作意向协议书》，计划协同开展低空照明、航空照明相关产品及系统的研发、生产制造及业务拓展。陈利持有标的公司80%的股份，广州市新航科技有限公司注册资本2019万元，法定代表人张举兵。协议约定，木林森完成对广州市新航科技有限公司的尽职调查后，若满意则收购其51%股权，整体估值不超过7.5亿元。广州市新航科技有限公司预计2025年至2027年每年实现净利润分别不低于5000万元、6000万元和7000万元，未达目标将由陈利补偿。收购完成后，木林森将支持其独立上市，并有权在特定条件下以静态市盈率15倍价格收购剩余49%股权。协议还包括排他性条款、保密义务、违约责任及争议解决机制。此次合作有助于木林森获取客户资源、设计能力及专利等，增强在低空经济领域的发展潜力。协议为意向性文件，具体事项尚需进一步论证和内部审批，存在不确定性。

北京天宜上佳高新材料股份有限公司（股票代码：688033）2024年半年度报告显示，公司成立于2019年7月并在上海证券交易所科创板上市，注册资本约5.62亿元人民币。2024年上半年营业收入约为5.11亿元人民币，同比下降47.41%，净利润为-4.93亿元人民币，同比下降474.07%。截至2024年6月30日，公司资产总额约为79.49亿元人民币，普通股股东总数为18,131户。公司主要业务涵盖高铁动车组用粉末冶金闸片、光伏新能源、汽车及航空航天业务。2024年上半年研发投入约为5.6亿元人民币，占营业收入的10.96%。风险因素包括应收账款坏账、新增固定资产折旧、经营、行业及宏观环境风险。报告期内，公司实际控制人、董事长吴佩芳女士曾被留置后解除并恢复履职。公司股本结构未发生变化。财务报告包括合并及母公司资产负债表、利润表和现金流量表。此外，报告还涵盖了公司治理、环境与社会责任、重大合同履行情况及募集资金使用进展等内容。

纵横股份2024年半年度报告显示，公司主要从事工业无人机的研发、生产、销售及服务。报告期内，营业收入为83,266,371.08元，同比减少35.39%，净利润为-53,022,193.47元，同比减少829.81%。经营活动产生的现金流量净额为-102,467,227.76元，同比减少58.56%。总资产为902,752,226.97元，同比减少4.03%，净资产为552,514,946.61元，同比减少8.76%。受宏观经济形势影响，公司面临下游客户预算紧张等问题，导致项目交付未达预期。公司持续加大研发投入，募投项目大鹏无人制造基地已全面转固，期间费用上升。风险因素包括业绩下滑、技术迭代风险、人才流失及知识产权侵权等。公司具备自主技术研发、产品、客户品牌、生产制造及全产业链协同发展的优势。报告还涉及重要事项、股份变动、财务报告及其它重要信息的披露。