霍尼韦尔收购CAES 以增强陆地 海上 空中和太空防御技术实力

霍尼韦尔今日宣布，已同意以全现金交易方式从私募股权公司 Advent International 手中收购 CAES Systems Holdings LLC (CAES)，交易金额约为19 亿美元。这相当于税收调整后预计 2024 年 EBITDA 的约 14 倍。

此次收购将增强霍尼韦尔在陆地、海洋、空中和太空领域的国防技术解决方案，包括用于端到端射频 (RF) 信号管理的新型电磁防御解决方案。凭借 CAES 的可扩展产品和霍尼韦尔现有的国防和太空产品组合，合并后的公司将扩大霍尼韦尔在 F-35、EA-18G、AMRAAM 和 GMLRS 等关键平台上的现有生产和升级地位，同时还将推出海军雷达 (SPY-6) 和 UAS 和 C-UAS 技术等新平台的产品。根据目前和预期的需求，这些项目预计将在未来几年大幅增长，为霍尼韦尔航空航天技术业务的收入增长创造有利的顺风。

霍尼韦尔董事长兼首席执行官Vimal Kapur表示：“此次收购进一步巩固了霍尼韦尔在国防工业最具活力领域的领先地位，并为我们航空航天业务的持续增长奠定了基调。通过整合 CAES 的解决方案和能力，我们将增强现有的国防产品，同时拓展我们在射频、雷达和传感技术等关键领域的能力，确保在全球安全至关重要的领域占据市场领先地位。” 

CAES（前身为 Cobham Advanced Electronic Solutions）总部位于弗吉尼亚州阿灵顿，在北美拥有 13 家工厂，包括高度自动化的制造工厂，配备全自动测试和调试流程。此次收购将增加约 2,200 名员工和一批优秀的 RF 工程人才。

霍尼韦尔航空航天技术公司总裁兼首席执行官Jim Currier表示：“我们优秀团队的结合将丰富和深化我们的专业知识和专业能力，使我们能够扩大现有产品范围，并在关键军事平台上创新新产品。CAES在美国顶级国防客户中享有的信誉将加强我们现有的关系，让我们共同塑造国防工业的未来。”

展望未来，霍尼韦尔看到了在国际上扩展综合解决方案的诱人机会，并利用与特定国防客户的增值增长空间。

CAES 总裁兼首席执行官Mike Kahn表示：“作为客户在先进 RF 领域值得信赖的供应商和任务合作伙伴，我非常高兴看到 CAES 加入霍尼韦尔团队，共同努力，在两家公司杰出专业知识的基础上再接再厉。我们非凡的人才、RF 广度和世界一流的制造设施将为我们的行业提供新的机会，并进一步推动创新。”

Advent International 管理合伙人Shonnel Malani表示：“此次交易对双方而言都是一个重要的里程碑，我们相信公司将继续蓬勃发展。在 Advent International 的领导下，我们在研发、资本和能力提升方面投入了大量资金，所有这些都是为了推动增长和开发尖端能力。我们相信，此次出售给一家强大的战略公司将确保公司的长期未来。”

这是霍尼韦尔今年宣布的第三项收购，也是其严谨的资本配置战略的一部分。该公司专注于高回报收购，以推动其投资组合的未来增长，这与自动化、航空业的未来和能源转型这三大引人注目的大趋势相一致。

CAES 交易预计将在所有权的第一个完整年度内使每股收益增加1%，不受任何融资条件的限制，预计将在 2024 年下半年完成，但须遵守惯例成交条件，包括获得某些监管部门的批准。