Gogo完成对Satcom Direct的收购并宣布领导层变动

2024年12月4日——Gogo Inc. (NASDAQ： GOGO )（“Gogo”或“公司”）今天宣布完成对 Satcom Direct（“SD”）的收购，从而创建唯一一家多轨道、多频段机上连接提供商，满足全球商务航空（“BA”）和军事/政府移动市场各个细分市场的需求。

Gogo以3.75 亿美元现金支付，并在交易结束时向 SD 所有者发行了 500 万股 Gogo 股票，并可能在未来四年内支付高达2.25 亿美元的额外费用，这些费用与实现业绩门槛挂钩。包括费用在内的交易资金来自 Gogo 资产负债表中的2.5 亿美元债务和1.5 亿美元现金。

Gogo 增量债务的利率为 SOFR 加 6%，公司年度利息支出预计将增加2500 万至2700 万美元。Gogo 2024 年底的净杠杆率预计将增加至 3.6 倍，公司预计将在一到两年内回到 2.5 倍至 3.5 倍的目标杠杆率范围内。

此次交易可立即带来增值效应，交易完成后立即实现每年1800 万美元的经常性成本节约，交易完成后两年内预计实现每年总计2500 万至3000 万美元的运行成本协同效应。

此次收购预计将加速 Gogo 即将推出的伽利略低地球卫星（“LEO”）连接产品的销售，具体方式如下：

• 向 SD 的 1,300 名优质全球宽带客户销售 Gogo Galileo，
• 通过 SD 国际销售团队向北美以外目前尚未提供宽带解决方案的12,000 架中小型商务飞机销售新的 Galileo 安装，以及
• 利用 SD 在军事/政府市场的强大影响力，该市场对 LEO 连接和 SD 的 GEO 连接有着强劲的需求。

Gogo 执行主席 Oakleigh Thorne 表示：“与 SD 的合作巩固了我们作为唯一一家能够满足全球 BA 市场各个细分市场的性能和成本需求的机上连接提供商的地位。随着我们下一代 LEO 和 5G 技术的推出，Gogo 和 SD 拥有独特的优势，可以推动增长和未来价值创造。”

Gogo 的主要股东、领先的私募股权公司 GTCR 和 Thorndale Farm Inc. 均对此次收购表示大力支持，并且在交易中没有出售任何股份，反映出他们对合并后公司长期价值创造潜力的信心。

领导层变动

随着合并的完成， SD 总裁Chris Moore被任命为 Gogo 的首席执行官，并将领导合并后的公司，为他的新职位带来多年的卫星和电信经验和成功经验。他接替 Thorne，后者将担任 Gogo 董事会执行主席。

Moore 表示：“Gogo 和 SD 的强强联合标志着我们作为一家公司开启了激动人心的新篇章。通过合作，我们将在全球尚未普及的 BA 和军事/政府移动市场中提供无与伦比的机上连接解决方​​案。我很高兴能够扩大 Gogo 的覆盖范围，并延续其卓越服务和尖端技术的传统。”

此外，SD 首席财务官Zachary Cotner被任命为合并后公司的首席财务官，接替Jessi Betjemann。之前担任 Gogo 生产运营高级副总裁的Mike Begler被任命为合并后公司的执行副总裁兼首席运营官。

索恩继续说道：“我要感谢杰西多年来对 Gogo 的奉献和财务领导，并祝愿她在接下来的篇章中一切顺利。在我转任执行主席一职的同时，我仍然坚定地致力于 Gogo 的领导和投资者工作，并期待与克里斯、扎克、迈克和我们世界一流的团队密切合作。”

重申 2024 年指引和产品发布时间表

Gogo 重申此前于2024 年 11 月 5 日星期二提供的以下独立 2024 年财务指导：  

• 总收入在4 亿至4.1 亿美元之间，
• 调整后的 EBITDA 在1.2 亿美元至1.3 亿美元之间，其中包括正在进行的法律诉讼的法律费用以及包括 Gogo 5G 和 Gogo Galileo 在内的战略和运营计划的约2000 万美元的运营费用，
• 自由现金流在5500 万至6500 万美元之间，其中包括与 FCC 报销计划相关的3500 万美元报销款，以及
• 资本支出约为3000 万美元，其中包括约2000 万美元用于战略计划。

如交易公告中披露的那样，合并后的公司预计 2024 年收入约为8.9 亿美元，调整后 EBITDA 利润率约为 24%，自由现金流超过1 亿美元。包括即将推出的 Gogo Galileo，合并后的公司预计将实现 10% 左右的长期年收入增长、20% 左右的调整后 EBITDA 利润率和显著的自由现金流增长，这将支持战略投资、去杠杆和股东资本回报。请参阅下文“非 GAAP 财务指标”。

此外，Gogo 重申，其小型 Galileo HDX LEO 服务仍有望在 2024 年底开始向客户发货，并预计将在 2025 年第二季度末推出其大型 Galileo FDX 和 Gogo 5G 网络。

关于 Gogo

Gogo 是领先的机上连接服务提供商，能够满足全球商务航空和政府市场各个细分市场的性能和成本需求。我们提供一套可定制的智能客舱系统，用于高度集成的连接、机上娱乐和语音解决方案。Gogo 的产品和服务安装在数千架各种尺寸和任务类型的商务飞机上，从涡轮螺旋桨飞机到最大的全球喷气式飞机，并被最大的部分所有权运营商、包机运营商、公司飞行部门和个人使用。此外，Gogo 还为使用重型喷气式飞机的军事和政府客户提供全球一致、可靠的连接。

截至2024 年 9 月 30 日，Gogo 报告称，共有 7,016 架商务飞机配备其宽带 ATG 系统，其中 4,379 架配备 Gogo AVANCE L5 或 L3 系统；另有 4,180 架飞机安装了窄带卫星连接。