2024年美国商务航空业市场需求稳定增长，交付量上升

在总统大选之前，拜登-哈里斯政府在应对通胀、创造就业以及在疫情和 2022 年俄罗斯入侵乌克兰后物价飙升之后总体上使美国经济重回正轨方面的表现，正受到激烈争论。

虽然政治争论往往围绕着“普通”选民对其生活水平的感受，但美国企业和那些有能力乘坐私人飞机工作或休闲的人的信心决定了美国商务航空业的福祉，而美国商务航空业目前仍是全球最大的航空业。11 月 5 日临近，这一群体难免感到紧张。

Alton Aviation Consultancy 的董事总经理亚当·考伯恩 (Adam Cowburn) 认为，由于利率、税收和整体经济走势不明朗，选举“增加了这种不确定性，可能成为人们推迟支出决定的借口”。

经纪和飞机交易公司 Jetcraft 的首席执行官查德·安德森 (Chad Anderson) 也认为，选举可能会“造成一点停顿”，因为购买者会暂停收购，直到政策方向变得更加明朗。

业内人士的情绪很可能在业内最大的年度聚会——美国商务航空协会 (NBAA) 大会暨展览会上浮现出来。该会议将于 10 月 22 日至 24 日在内华达州拉斯维加斯举行，距离选民在卡玛拉·哈里斯和唐纳德·特朗普之间选出下一任总司令仅剩两周时间。

根据最新数据和传闻证据，尽管后疫情时代的小型繁荣已经消退，但北美市场似乎状况良好。今年上半年的飞行时数较 2022 年和 2023 年有所下降，但下降趋势似乎正在放缓，总数仍高于前十年的平均水平。部分所有权尤其保持增长模式，与其他市场趋势相反。

随着多款新型飞机投入生产，制造商的飞机出货量也随之增加。根据通用航空制造商协会 (GAMA) 最新发布的数据，今年上半年全球公务机交付量为 322 架，较 2023 年同期增长近 9%，抵消了涡轮螺旋桨飞机 3.4% 的降幅。尽管供应链仍面临挑战，但这一数字仍保持增长。

2024 年上半年，几乎所有主要飞机制造商（包括庞巴迪、巴西航空工业公司、湾流和达索航空）的出货量都比去年 1-6 月有所增加。湾流的交付量从 45 架增加到 61 架，庞巴迪从 51 架增加到 59 架。在前六名中，只有德事隆航空的数量有所下降，尽管 Citation 系列的注册量几乎保持不变，为 78 架。

二手飞机待售数量仍为个位数，这是一个关键指标，因为在蓬勃发展的市场中，任何标价的东西都容易被抢购一空。根据 Global Jet Capital (GJC) 的数据，第二季度的库存水平占总机队的 7.7%，高于 2022 年的最低水平，但低于前十年约 10% 的平均水平。GJC 表示，这表明市场已恢复到“历史流动性水平”。

**需求坚挺**

2022 年私人航空业的激增（尤其是在北美，但也包括欧洲和其他地区）主要归功于富裕的退休人员和企业家，他们迫切希望在 Covid-19 限制解除后恢复商务和休闲旅行，但对航空公司的运作不善感到沮丧，并担心乘坐商业航班的健康风险。随着疫情消退，一个大问题是这些首次使用者的需求会有多“粘性”。

据 Mikolay Jet Group 独立经纪人 Michael Mikolay 称，这些新人中远没有所有人都重返航空公司。他说：“新冠疫情为商务航空业带来了一大批新参与者，许多人留下来了”，其中包括一些在此期间购买了第一架飞机的人。“很多人告诉我，他们不会再回到商业领域了。”

考伯恩表示，尽管随着许多新用户或偶尔使用商业航班的用户重新获得信任，市场有所下滑，但出发人数将“稳定”到比疫情前高出 15-20%，低于 2022 年约 30% 的峰值。“我认为我们最终会有一个更高的基数，一个新常态，”他说。

Argus International 的 TRAQPac 飞机跟踪数据显示，前两个季度北美的飞行活动同比下降了 2.7%，但 2023 年同期的降幅为 3.7%。该期间的整体客运量仍比 2019 年增长近 8%，其中“非常强劲”的分时市场部分弥补了 135 部（包机）和 91 部（私人非包机）细分市场的下滑。

Argus International 在其评论中表示：“随着我们进入 2024 年下半年，我们预计该行业将基本保持不变，较上半年略有改善。我们仍处于一个稳定的环境中，但持续出现轻微下滑。”该公司预计 2024 年将比 2023 年下降 1.9%，比 2022 年低 5.1%，但比 2019 年高 9.6%。

GJC 在上半年的报告中表示，“在新冠疫情爆发后，公务机市场利用率和需求创下历史新高，随后继续恢复正常”，并且“就目前情况而言，该行业已做好准备，抵御未来的任何经济衰退”。

考伯恩认为，部分所有权行业之所以表现如此出色，有两个原因。一是新商务航空用户重返航空公司，对“低端”临时包机业务造成了冲击。二是飞机追踪软件的兴起，以及活动人士在社交媒体上揭露歌手泰勒·斯威夫特等私人飞机用户在环保方面的“虚伪”，这些都增加了人们对整机所有权的敏感度。考伯恩表示，部分所有权提供了一定的匿名性。

米科莱表示，只要旅客使用得当，部分所有权也具有良好的价值。“如果你每年的飞行时间少于 100 小时，包机是最明智的选择，”他说。“如果飞行时间超过 250 或 300 小时，部分所有权就会变得昂贵，你可能想要考虑拥有自己的飞机。但无论时间长短，部分所有权通常是你的最佳选择。”

Jetcraft 公司的 Anderson 表示，商务喷气机买家在“选择合适尺寸”方面也做得越来越好，他的公司代表客户采购飞机。“如果你的任务需要 [湾流] G280，你就不需要 G650，”他说。与此相关的是，公司希望减少碳足迹。除了不运营比需要更大的飞机外，企业还在寻求可持续航空燃料。“每个人都在关注绿色使命，”他说。

备受争议的通勤

尽管媒体上出现了一些备受关注的报道，例如星巴克因与新老板布莱恩·尼科尔签订的合同而受到批评，该合同允许他使用该公司的飞机从加利福尼亚州纽波特海滩的家通勤到华盛顿州西雅图的咖啡连锁店总部，但美国商务航空业受到的环境负面影响并不像欧洲同行那么大。

很少有像 2023 年欧洲商务航空大会 (EBACE) 上那样的反石油活动者突破安全围栏，将自己拴在参展商飞机上的例子。然而，考伯恩认为，美国的气候敏感性正在增加。“我不指望体育活动能达到欧洲水平，但它在讨论中越来越重要，”他说。

GAMA 表示，供应链不畅和技能短缺也有可能阻碍行业增长。“我们的许多原始设备制造商积压了大量订单，并计划扩建设施”，但美国联邦航空管理局 (FAA) 的“供应链和劳动力重组问题持续存在……而响应速度和决策能力的不足又经常加剧了这种问题”，总裁兼首席执行官 Pete Bunce 表示。

“我们的行业是安全增强和航空可持续性技术的孵化器，而这些技术反过来又成为经济增长和全球数百万人就业的催化剂，”他补充道。“我们的监管机构必须继续提高认证和验证流程的有效性和效率。”

另一个令人担忧的是一些知名公司的财务脆弱性，其中包括 Wheels Up，该公司主要经营比奇国王航空，在过去几年中亏损数亿美元，于 2023 年被达美航空和一个投资者财团收购。该公司被认为特别容易受到自主飞行任务减少的影响——或者正如分析师布莱恩·福利所描述的那样：“私人飞行员正在重新考虑他们从纽约飞往棕榈滩的 2 万美元航班的价值。”

结构性变化

新任首席执行官乔治·马特森 (George Mattson) 在评论公司第二季度业绩时表示，尽管亏损有所收窄，但仍不足以推动公司实现盈利，公司“正在大力推进建立可持续商业模式所必需的结构性变革”，包括通过忠诚度计划与达美航空的乘客建立更紧密的联系。

行业信心的一个晴雨表是其对大型贸易展会的支持。NBAA 大会——在与佛罗里达州奥兰多轮流举办一段时间后，现在每年在拉斯维加斯举行——几十年来一直是数万名商务航空专业人士的年度朝圣之地，对许多人来说仍然是必参加的盛会。然而，一些人认为，裂缝已经开始显现。湾流公司已停止参加该活动，今年，达索公司将首次缺席。

与此同时，EBACE 是由总部位于布鲁塞尔的欧洲商务航空协会 (EBAA) 和 NBAA 于 2001 年联合创办的，自那以后每年都会举办（受新冠疫情影响的 2020 年和 2021 年除外）。然而，EBACE 以目前的形式举办的最后一场展会于 5 月在日内瓦举行。8 月，两个协会宣布 EBACE 将继续由 EBAA 独立举办，不可避免地会成为一场规模较小的活动。

尽管该行业面临诸多挑战，但许多人仍对其长期前景充满信心。安德森看到，2023 年该行业后疫情时代的后遗症已开始消退，尽管人们对总统大选感到担忧，但第三季度的活动仍领先于前两个季度。对他来说，商务航空作为一种节省时间的工具的优势将继续具有吸引力，因为商业航空根本无法依赖。

“我们最好的销售团队是航空公司，因为他们的表现永远不会真正提高，”他说。“再加上商务喷气机的吸引力，以及我们可以指出的提高生产率和安全性的许多例子，你就有了一个使用商务航空的令人信服的理由。”