TransDigm集团公布2024财年第二季度业绩

2024 年 5 月 7 日/美通社/ -- TransDigm Group Incorporated（纽约证券交易所股票代码： TDG）是全球领先的高度工程化飞机零部件设计、生产和供应商，今天公布了截至 2024 年 3 月 30 日的第二季度业绩。

第二季度亮点包括：

• 净销售额为19.19 亿美元，比上年同期的15.92 亿美元增长 21% ；
• 净利润为4.04 亿美元，比上年同期增长 33%；
• 每股收益6.97美元，较上年同期增长31%；
• EBITDA 定义为10.21 亿美元，比上年同期的8.17 亿美元增长 25% ；
• EBITDA 定义利润率为 53.2%；
• 调整后每股收益为7.99 美元，较上年同期的5.98 美元增长 34% ；和
• 上调 2024 财年财务指引，以反映 TransDigm 持续强劲的业绩。

本季度至今的业绩

本季度净销售额增长 20.5%，即3.27 亿美元，从去年同期的15.92 亿美元增至19.19 亿美元。有机销售额增长占净销售额的百分比为 16.1%。

本季度净利润从去年同期的3.04亿美元增加到4.04 亿美元，增幅为1 亿美元，增幅为 32.9% 。净利润的增长主要反映了上述净销售额的增长以及我们价值驱动运营策略的应用。这一增长被较高的利息费用、一次性再融资成本、所得税费用以及较高的非现金股票和递延补偿费用部分抵消。

本季度调整后净利润从去年同期的3.41 亿美元（即每股5.98 美元）增长 35.5% 至4.62 亿美元（即每股7.99 美元） 。

本季度 EBITDA 增长 21.4%，从去年同期的7.57 亿美元增至9.19 亿美元。本季度定义的 EBITDA 增长 25.0%，达到10.21 亿美元，而去年同期为8.17 亿美元。本季度 EBITDA 定义为占净销售额的百分比为 53.2%，而去年同期为 51.3%。

TransDigm 集团总裁兼首席执行官Kevin Stein表示：“我对第二季度的经营业绩感到非常满意。在上半财年结束时，我们继续看到强劲的业绩。” “本季度的总收入超出了我们的预期，我们的 EBITDA 定义利润率强劲。我们所有三个主要市场渠道（商业 OEM、商业售后市场和国防）的收入均连续增长。我们的 EBITDA 定义利润率提高至 53.2%我们仍然坚定地致力于我们的运营战略，我们的团队致力于持续关注我们的价值驱动因素和成本结构的管理。我们的 2024 财年以及继续为股东创造价值的机会。”

融资活动

在本季度，即2024 年 2 月 27 日，TransDigm 成功完成了两项新的高级担保票据的私募发行，总金额为44 亿美元，其中包括22 亿美元、于 2029 年 3 月 1 日到期、利率为 6.375% 的高级担保票据（“2029 年担保票据”） ）以及22 亿美元于2032 年 3 月 1 日到期、利率为 6.625% 的高级担保票据（“2032 年担保票据”）。 TransDigm 使用 2029 年担保票据和 2032 年担保票据发行的净收益，加上手头现金，赎回了 2026 年到期的全部44 亿美元未偿还 6.250% 高级担保票据。

2024 年 3 月 22 日，TransDigm 成功对2028 年 8 月 24 日到期的现有约45.25 亿美元第一期定期贷款进行重新定价，按定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加 2.75% 计息（较之前适用的定期 SOFR 加 3.25%）到重新定价。此外，TransDigm 完成了再融资，全额偿还了2027 年 2 月 22 日到期的约17.08 亿美元的 H 批定期贷款，并用2030 年 3 月 22 日到期的约17.08 亿美元的 K 批定期贷款取代了此类贷款。 K 部分定期贷款的适用利率为 Term SOFR 加 2.75%，而再融资前适用的 Term SOFR 加 3.25%。

此外，TransDigm 于2024 年 3 月 22 日成功完成了5.5 亿美元的私募发行，票息为 6.375% ，将于 2029 年 3 月 1 日到期。这些票据是先前发行的22 亿美元、利率为6.375% 的上述优先担保票据的追加发行。 TransDigm 使用本次发行的净收益加上手头现金赎回了全部5.5 亿美元、2027 年到期、利率为 7.50% 的高级次级票据（“2027 年次级票据”）。2024 年 3 月 22 日，TransDigm 宣布对其所有已发行 2027 年次级票据进行现金要约收购。

本季度结束后，TransDigm 于2024 年 4 月 22 日完成了5.5 亿美元未偿还 2027 年次级票据的赎回。

年初至今的业绩

截至2024 年 3 月 30 日的26 周期间的净销售额从去年同期的29.89 亿美元增长了 24.1%，即7.19 亿美元，增至37.08亿美元。截至2024 年 3 月 30 日的二十六周期间，有机销售额增长占净销售额的百分比为 19.6%。

截至2024 年 3 月 30 日的 26 周期间的净利润从去年同期的5.33亿美元增加到7.86亿美元，增幅为 2.53 亿美元，增幅为 47.5% 。净利润的增长主要反映了上述净销售额的增长以及我们价值驱动运营策略的应用。这一增长被较高的所得税费用、利息费用、一次性再融资成本以及较高的非现金股票和递延补偿费用部分抵消。

由于每年支付等值股息，2024 财年和 2023 财年的 GAAP 每股收益分别减少了1.75 美元和0.67 美元。提醒一下，当 TransDigm 根据其股票期权计划支付等值股息时，GAAP 每股收益会减少。这些股息等值支付是在 TransDigm 每年的第一个财政季度以及支付任何特别股息时支付的。

截至2024 年 3 月 30 日的 26 周期间调整后净利润从去年同期的6.02 亿美元（即每股10.55 美元）增长了 45.3% 至8.75 亿美元（即每股15.15 美元）。

截至2024 年 3 月 30 日的 26 周期间，EBITDA从去年同期的14.07亿美元增长了 26.3%，达到17.77 亿美元。本期定义的 EBITDA 增长 27.5%，达到19.33 亿美元，而去年同期为15.16 亿美元。 EBITDA 定义为该期间净销售额的百分比为 52.1%，而去年同期为 50.7%。

请参阅附表，了解净利润与 EBITDA、EBITDA 定义以及调整后净利润的调节表；经营活动提供的净现金与 EBITDA 和 EBITDA As Defined 的调节；以及本新闻稿讨论期间的每股收益与调整后每股收益的调节表。

2024 财年展望

Stein 先生表示：“我们提高全年指引主要是为了反映我们强劲的第二季度业绩以及当前对本财年剩余时间的预期。我们很高兴再次提高 2024 财年净销售额和 EBITDA 的既定指引此外，为了看到我们的主要终端市场的进一步发展，鉴于 2024 财年上半年强劲的 EBITDA As Defined 利润率，我们将全年 EBITDA As Defined 利润率指引的中点提高至 52.3%。 ”。本指引不包括任何来自即将收购 CPI 电子设备业务的 EBITDA 定义贡献。

TransDigm 目前预计 2024 财年财务指导如下：

• 净销售额预计在76.8 亿美元至78 亿美元之间，与 2023 财年的65.85 亿美元相比，中值增长 17.5%（较之前指导值中值增长7500 万美元）；
  
  
• 净利润预计在16.08 亿美元至16.86 亿美元之间，与 2023 财年的12.99 亿美元相比，中值增长 26.8%（较之前指引中值增长3600 万美元）；
  
  
• 根据已发行股数为 5785 万股的加权平均数计算，预计每股收益将在26.06 美元至27.40 美元之间，而 2023 财年每股收益为22.03 美元，中值增长 21.3%（增幅为每股0.60 美元（按先前指引的中点计算）；
  
  
• 与 2023 财年的33.95 亿美元相比，定义的 EBITDA 预计在39.95 亿美元至40.95 亿美元之间，中点增长 19.1%（比先前指导中点增加6,000 万美元，对应于 EBITDA As） 2024 财年的利润率指导值约为 52.3%）；
  
  
• 调整后每股收益预计在每股31.75 美元至33.09 美元之间，较2023 财年每股收益25.84 美元增长 25.5%（较之前指引中值增长1.57 美元）；和
  
  
• 2024 财年展望基于以下市场增长假设：
  • 商业OEM收入增长20%左右；
  • 商业售后市场收入增长在中位数百分比范围内；和
  • 国防收入增长在中位数百分比范围内。

请参阅附表 6，了解 EBITDA、EBITDA 定义为净利润和报告每股收益与截至2024 年 9 月 30 日的财年估计的调整后每股收益指导中点的调节表。此外，请参阅附表 7，了解当前 2024 财年指引与之前发布的 2024 财年指引的比较。

关于 TransDigm

TransDigm 集团通过其全资子公司，成为全球领先的高度工程化飞机零部件设计商、生产商和供应商，这些零部件几乎用于当今所有商用和军用飞机。主要产品基本上全部最终提供给航空航天业的最终用户，包括机械/机电执行器和控制装置、点火系统和发动机技术、专用泵和阀门、功率调节装置、专用交流/直流电动装置电机和发电机、电池和充电器、工程闩锁和锁定装置、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全组件和系统、专业和先进的驾驶舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专业盥洗室组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关组件、先进的传感器产品、开关和继电器面板、热保护和绝缘、照明和控制技术、降落伞、高性能起重机、绞盘和起重装置以及货物装载、装卸和交付系统以及专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。